오늘의 컨센서스 간단요약 기업은 삼강엠앤티, 레고켐바이오, 카카오, 하츠입니다.
첫 번째 기업은 삼강엠앤티입니다. 동사는 해상풍력 하부구조물을 제작해 풍력 시장에서 강력한 위치를 점유하고 있습니다. 기존 조선기자재 관련 사업과 융합해 동사의 해상풍력 하부구조물 제작 및 설치 기술력을 인정받고 있어 시장에서 많은 선택을 받고 있습니다. 향후 증설 결정에 따라 강력한 주가 상승이 가능할 것으로 판단합니다.
| 12/18 주가: 21350 52주 최고/최저가: 23500/ 1730 내년 5월 27일까지 일본 해상풍력 단지 건설을 위한 입찰이 진행될 것으로 예상되며, 1.4 GW의 단지건설이 확정될 것으로 보입니다. 일본 또한 2050년 탄소배출 순제로를 선언하면서 재생에너지 확대를 본격화하고 있으며, 예상보다 빠른 입찰 시작으로 동사의 실적이 빠르게 성장할 것으로 보입니다. 예상하는 일본의 풍력 하부 구조물 시장은 약 5조원에 달하며, 제조능력과 가격경쟁력을 보았을 때 삼강엠앤티가 최고의 기업으로 판단합니다. 일본뿐만 아니라 대만, 대한민국, 베트남까지 해상 풍력 단지가 건설될 것으로 예상되기 때문에 빠른 증설로 케파를 확대하는 것이 필요합니다. 유진투자증권 목표가(24,000원, 유지) 대비 12 % 상승여력이 있으며, 성장성은 확실하나 동사의 증설 시기에 따라 주가의 움직임이 달라질 것으로 예상됩니다. |
다음은 레고켐바이오입니다. 2013년 코스닥 시장에 상장된 후 의약화학을 기반으로 신약 개발을 진행하고 있습니다. 동사는 주로 후보물질을 개발한 후 이를 글로벌제약사에 기술 이전을 해 수익을 창출하고 있습니다. 최근 픽시스온콜로지와 글로벌 판권 기술이전 계약을 체결해 올해만 4번째 기술 이전을 성공했으며, 이러한 계약에 따라 글로벌에서 기술력을 인정받을 것으로 판단합니다.
| 12/18 주가: 65700 52주 최고/최저가: 74200/ 16515 12월 2일 미국의 픽시스온콜로지와 항암제 신약 후보물질의 글로벌 판권에 대한 기술이전 계약을 체결했으며, 규모는 2억 9400만 달러로 예상됩니다. 픽시스온콜로지는 미세종양환경을 기반으로 암 세포에 대한 면역반응을 증가시킬 수 있는 항체지료제를 개발하는 기업으로 이번 계약을 통해 당사의 주식과 로열티를 받을 수 있을 것으로 보입니다. 동사의 주력 기술인 ADC 기술은 올해만 4번째 기술 이전 계약을 성사시켰으며, 총 13억달러 규모의 실적을 거두었습니다. 동사의 강력한 플랫폼 기술력은 추가 계약 기대감을 높이고 있으며, 계약 인터벌이 더욱 짧아질 것으로 보입니다. 기술이전을 통해 2019년 흑자전환을 시작으로 동사의 강력한 플랫폼 기술력을 바탕실적 상승이 가능할 것으로 보입니다. |
다음으로 카카오입니다. 동사는 탄탄한 자회사의 IPO를 바탕으로 기업가치를 올리고 있으며, 공격적인 투자와 안정적인 카카오톡 플랫폼을 바탕으로 사업을 확장하고 있습니다. 최근 카카오페이지와 카카오엠의 합병으로 대형 콘텐츠 기업으로의 도약을 준비하고 있으며, 자회사 상장을 통해 기업가치가 지속적으로 상승할 것으로 판단합니다.
| 12/18 주가: 367000 52주 최고/최저가: 420500/ 127500 카카오페이지와 카카오엠의 합병 가능성이 제기되면서 거대 콘텐츠기업 출범이 가능할 것으로 보입니다. 2020년 예상 기준 합병을 한다면 연매출 8천억원으로 예상되며, 음원 사업을 제외한 나머지 사업에서 엄청난 M/S확대와 고성장이 가능할 것으로 보이며, 높은 멀티플이 가능할 것으로 보입니다. 합병시 예상 시가총액은 7조원까지 기대되고 있으며, 2021년 예상 성장을 실현한다면 충분히 가능한 평가라고 판단합니다. 현대차증권 목표가(425,000원, 유지) 대비 16 % 상승여력이 있으며, 자회사의 IPO 가치가 어떻게 평가받느냐에 따라 동사의 주가가 결정될 것으로 예상합니다. |
다음은 하츠입니다. 동사는 가정용 레인지후드와 같은 환기시스템 관련 제품을 공급하고 있으며, 건설 시장에 B2B로 제품을 공급하고 있습니다. 최근 주택건설 경기 연동으로 동사의 실적이 상승할 것으로 예상되며, 코로나 팬데믹으로 환기의 문화가 창문 개방에서 환기 설비 구축으로 변화될 것으로 예상되기 때문에 동사의 실적이 크게 상승할 것으로 판단합니다.
| 12/18 주가: 8700 52주 최고/최저가: 8690/ 2990 동사는 레인지후드, 세대 환기시스템을 제조 및 판매하는 기업으로 국내 레인지후드 시장에서 강력한 위치를 차지하고 있습니다. 동사는 주택건설 경기 연동과 함께 인테리어 시장 호조로 코로나와 무관하게 실적이 성장하였습니다. 올해 환기설비를 의무적으로 설치해야 하는 기준이 100세대 이상에서 30세대 이상으로 확대되었으며, 코로나의 확산으로 창문 개방없이 환기할 수 있는 환기청정기의 수요가 증가할 것으로 보입니다. 경쟁사의 법정 관리 신청으로 B2B 물량이 동사로 이전될 것으로 예상되며, 판관비의 감소로 영업이익률이 크게 개선되었습니다. 동사의 순현금은 7년동안 258억원에서 429원까지 크게 증가했으며, 해당 재무구조를 R&D 투자, 주주환원 정책 등으로 사용될 것으로 보입니다. 거의 코로나 이전까지 주가가 회복되었으며, 코로나 시대로 인해 변화되는 대표적인 산업으로 보입니다. 과거에는 소음, 비용 등의 문제로 환기설비보다는 창문 개방으로 환기를 진행했으나, 중국발 미세먼지가 증가하고 코로나로 인한 생활방식 변화는 동사의 밸류에이션이 재평가되는 계기가 될 것으로 판단합니다. |
* 해당 자료는 뉴스 및 리포트 자료, 각 기업의 IR 자료를 참고해 공부한 것들을 정리한 글입니다. 이점을 양지하시어 참고자료로만 활용하시길 바랍니다.
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