오늘의 컨센서스 간단요약 기업은 기아차, 한글과컴퓨터, 한솔케미칼, 피앤이솔루션입니다.
첫 번째 기업은 기아차입니다. 현대자동차의 계열사로 내수 및 북중미, 유럽 시장에 자동차를 판매하고 있습니다. 최근 SUV 라인의 호실적으로 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 또한 친환경차, 자율주행 자동차 등 기존의 자동차 패러다임이 바뀌고 있으며, 현대차와 더불어 변화를 빠르게 대응하고 있어 지속적인 성장이 가능할 것으로 보입니다. 또한 미국 내 조지아 공장이 있어 향후 바이든 당선인의 정책으로 수혜를 받을 것으로 보입니다.
| 11/17 주가: 58500 52주 최고/최저가: 59200/ 21500 기아차가 10월 판매를 통해 주요 지역별 판매 개선과 SUV위주의 신차 라인업으로 구조적 이익 개선에 성공했습니다. 4분기부터 외형성장이 시작되어 2021년 영업이익이 큰 폭으로 성장할 것으로 예상되며 국내/미국 합상 가동률이 90 %인 것을 감안해 전년대비 영업이익 113 % 성장할 것으로 예상됩니다. 미국, 유럽, 인도, 중국 등 현지화 전략에 성공했으며 인도의 경우 4위 사업자 지위를 확보하는 등 시장 반등에 성공했습니다. 특히 미국의 경우 조지아 공장 가동률이 급증하고 바이든의 미국 생산 차량에 지원을 공약한바 수혜를 받을 것으로 보입니다. 최근 호실적으로 신고가 돌파에 성공했습니다. |
다음은 한글과컴퓨터입니다. 한컴오피스 소프트웨어로 알려져 있는 한글과 컴퓨터는 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하고 있습니다. 최근 오피스 SW 및 솔루션을 개발해 사업을 확장하고 있으며 자회사인 한컴라이프케어로 사업의 외연을 확장하고 있습니다. 다만 3분기 실적이 자회사의 마스크 판매 증가로 연결 실적을 견인했기 때문에 추가적인 상승 모멘텀이 필요할 것이라 판단합니다.
| 11/17 주가: 17100 52주 최고/최저가: 21800/ 17500 3분기 실적 매출액 전년대비 60 % 상승, 영업이익 464.8 % 상승해 매출액의 경우 컨센서스 대비 상회하는 실적을 보여주었습니다. 본사의 B2B, B2C의 안정적 실적 성장으로 실적을 견인하였으며, 자회사 한컴라이프케어에서 마스크 판매 증가로 연결실적으로 호실적을 기록하였습니다. 4분기 본사와 자회사 실적 성장으로 분기 최대 매출이 가능할 것으로 보이나 본사의 성장이 아닌 자회사의 마스크 매출 성장이 기대되기 때문에 기업의 질적 성장에는 부족할 것으로 보입니다. 주가 바닥을 다지고 있으며, 4분기 실적을 기대한다면 매력적인 투자 타이밍이라 판단됩니다. |
다음으로 한솔케미칼입니다. 라텍스, 과산화수소, 전자재료 등의 화학물질을 생산해 반도체 및 디스플레이용 원료로 공급하고 있습니다. 반도체 업황 반전과 2차전지의 수요 증가, 디스플레이의 수요로 3분기 어닝 서프라이즈를 기록했으며 2021년에도 사상 최대 실적을 기록할 것으로 예상됩니다. 또한 2022년부터 삼성 SDI와 2차전지 소재를 개발 및 양산 계획에 있어 밸류에이션 리레이팅이 가능할 것으로 보입니다.
| 11/17 주가: 172500 52주 최고/최저가: 177000/ 66200 3분기 전년대비 매출액 7 % 성장, 영업이익 47 % 성장으로 시장 기대치 대비 상회하는 호실적을 기록했습니다. 계절적 성수기에 진입해 반도체, 디스플레이용 원료의 출하가 성장했으며, 3분기 영업이익률이 31.1 %를 기록해 의미있는 실적 상승을 보여주었습니다. 2021년에도 반도체 업황 반전과 2차전지 수요 증가, 디스플레이의 견조한 실적으로 사상 최대 실적을 전망합니다. 특히 2022년부터 삼성SDI와 함께 실리콘 음극활물질을 본격 양산을 계획해 밸류레이션 리레이팅 가능할 것으로 전망됩니다. 삼성전자의 상승랠리로 반도체 관련주의 주가 상승이 이어졌습니다. |
다음은 피앤이솔루션입니다. 2차전지 후공정 및 발전소 전원 공급 장치 등 장비를 공급하는 기업이며, 2차전지 장비 매출이 전체 매출의 88.05 %에 달해 명실상부 2차전지 장비 기업으로 인정받고 있습니다. 동사의 후공정 장비는 2차전지 마지막 단계에 필요한 장비로 2차전지 생산 기업의 증설 방향성에 따라 최대 실적이 경신이 가능할 것으로 예상합니다. 향후 2차전지 시장은 지속적으로 케파가 상승할 것으로 예상되기 때문에 꾸준한 성장이 가능할 것으로 보입니다.
| 11/17 주가: 20650 52주 최고/최저가: 24650/ 6400 3분기 매출액 전년대비 11.8 % 성장, 영업이익 5.8 % 성장(영업이익률 17.6 %)해 컨센서스 대비 상회하는 실적을 기록하였습니다. 코로나 영향으로 해외 실적은 부진했으나 국내 실적이 크게 성장했으며, SK이노베이션과 LG화학의 매출 비중이 76 %를 차지했습니다. 동사가 영위하는 활성화 공정은 2차전지 마지막 단계로 2차전지 생산 기업들의 증설 방향성에 따라 최대 실적 경신 가능성이 점쳐집니다. 2차전지 시장은 지속적으로 케파가 상승할 것으로 전망되며 동사의 다변화된 고객사 확보를 통해 수혜를 받을 것으로 예상합니다. 10월 큰 폭의 주가 하락 후 다시 주가를 회복하고 있습니다. 지속적인 외국인 매수세로 당분간 상승이 지속될 것으로 예상됩니다. |
* 해당 자료는 뉴스 및 리포트 자료, 각 기업의 IR 자료를 참고해 공부한 것들을 정리한 글입니다. 이점을 양지하시어 참고자료로만 활용하시길 바랍니다.
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