오늘의 컨센서스 간단요약 기업은 러셀, 현대건설, 키이스트, 만도입니다.
첫 번째 기업은 러셀입니다. 동사는 반도체 장비 제조 및 판매와 생산 자동화 장비를 제조 사업을 영위하고 있습니다. 특히 동사는 반도체 증착 장비 중 중고 제품을 고객의 요구에 맞게 개조, 업그레이드하는 사업을 하고 있기 때문에 매출액 대비 높은 영업이익률을 보이고 있습니다. 반도체 호황과 증설 기대감으로 강력한 실적 모멘텀을 보유할 것이라 판단합니다.
| 01/29 주가: 4580 52주 최고/최저가: 4650/ 920 동사는 파운드리와 로봇 자동화 솔루션을 공급하는 기업입니다. 주요 고객사로 SK하이닉스, 키파운드리, DB하이텍, SMIC, NXP, 소니 등을 확보했으며, 자회사 러셀로보틱스를 통해 무인 자동화, 로봇 시스템을 공급하고 있습니다. 자동차 반도체 공급 부족 현상으로 인해 증설 요구가 높아지고 있습니다. 하지만 증설은 빠르게 이루어지지 못하고 필요한 장비 또한 생산까지 시간이 필요합니다. 동사는 8인치 중고 장비를 공급하는 기업이기 때문에 강력한 수혜로 이어질 것으로 판단합니다. 1월 18일 키파운드리는 66억원 장비 수주 공시를 올렸고 SK하이닉스는 키파운드리 지분을 인수해 연관성이 부각되고 있습니다. 또한 현재 차량용 반도체 선두 업체인 NXP가 장비 증설이 확실시 됨에 따라 동사의 실적 모멘텀이 더욱 강력해질 것으로 판단합니다. 이외로 현재 로봇 사업의 경우 무인운반차와 무인지게차를 공급하고 있으며, 최근 로봇 관련 업체들의 밸류에이션이 재평가되고 있기 때문에 동사의 주가 모멘텀은 생각보다 강력할 것으로 판단합니다. 동사는 중고 반도체 장비를 공급하는 기업으로 최근 차량용 반도체 공급 부족 현상과 맞물려 강력한 실적 모멘텀을 가질 것으로 판단합니다. 또한 최근 로봇 기업들의 주가가 재평가됨에 따라 차별화된 주가 흐름이 가능할 것으로 판단합니다. |
다음은 현대건설입니다. 동사는 토목 및 건축 사업을 영위하고 있으면 현대 그룹의 계열사입니다. 국내 브랜드 아파트 건축과 함께 외국 건축 사업을 영위하고 있습니다. 20년은 해외 사업의 지연으로 어닝 쇼크 우려가 높아지고 있기 때문에 일시적인 주가 하락은 예상되나 대규모 공급 기대감으로 건설업계 호황이 가능할 것으로 판단합니다.
| 01/29 주가: 40250 52주 최고/최저가: 46500/ 19150 4분기 영업이익은 899억원으로 전년 대비 47 % 감소할 것으로 보여, 영업이익 38 %를 하회하는 어닝 쇼크를 기록할 것으로 보입니다. 동사는 현재 두바이 500억원, 카타르 루사일 200억원, 쿠웨이트 LNG터미널 200억원 등 총 1000억원 사업이 지연된 영향이 반영된 것이 어닝 쇼크의 원인으로 판단합니다. 다만 21년부터 해외부문 실적 개선 기대감과 66.7조원 수주잔고로 턴어라운드가 될 것으로 판단되기 때문에 오히려 어닝 쇼크 때 발생하는 주가 하락을 저가 매수의 기회로 보는 것이 합리적일 것으로 생각합니다. 대신증권(56,000원, 상향) 대비 40 % 상승 여력이 있으며, 20년 어닝 쇼크는 우려되나 오히려 저가 매수의 기회로 투자 시점을 잡는 것이 좋다고 판단됩니다. |
다음으로 키이스트입니다. 동사는 크리에이터를 중심으로 영상 콘텐츠를 기획하고 있으며, 글로벌 스타의 매니지먼트를 담당하는 종합 엔터테인먼트 회사입니다. 최근 OTT 기업이 증가하면서 콘텐츠 생산 기업이 주목을 받고 있으며, K-드라마의 높은 완성도로 글로벌 OTT기업으로부터 러브콜을 받고 있어 실적 점프가 가능할 것으로 판단합니다.
| 01/29 주가: 16100 52주 최고/최저가: 20450/ 6787 동사는 싸이코패스 다이어리, 보건교사 안은영, 나의 위험한 아내, 라이브온, 허쉬 등 총 6편의 드라마를 제작하면서 다수의 IP를 보유하고 있습니다. 21년에는 별들에게 물어봐, 경이로운 구경이, 일루미네이션, 한사람만 등 4편 이상의 드라마를 제작 예정이며, 작년 6편의 작품을 런칭할 것을 보았을 때 추가 제작 여력은 남아있는 것으로 판단합니다. 이 중 텐트폴 드라마인 별들에게 물어봐는 우주정거장 로맨팀 코미디로 대한민국 최초 우주 드라마이고, 경이로운 구경이는 여성 액션 추격 스릴러로 여대생 킬러가 등장하는 드라마로 추측됩니다. 현재 다수의 OTT 업체로부터 콘텐츠 선구매 요청이 들어오고 있기 때문에 차츰 동사의 IP와 컨텐츠 제작 능력이 주목을 받을 것으로 판단합니다. 최근 OTT기업들이 증가하면서 콘텐츠 제작 기업들의 밸류에이션 재평가받고 있습니다. 동사는 중소형 제작사이자 국내 대표 엔터사인 SM이 대주주로 있는 기업이기 때문에 안정적인 캐스팅 능력을 바탕으로 다수의 콘텐츠 제작이 가능할 것으로 판단합니다. |
다음은 만도입니다. 동사는 한라그룹의 계열사로 높은 기술력을 요하는 자동차 부품을 개발 및 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 최근 2021년 CES에 참가해 친환경 부품 기술력을 선보였으며, 현대 기아차에 안정적으로 제품을 공급하고 있어 전기차 시장이 확대됨에 따라 외형적 성장이 가능할 것으로 판단합니다.
| 01/29 주가: 69200 52주 최고/최저가: 89000/ 16200 4분기 영업이익은 963억원으로 전년 대비 49.7 % 성장할 것으로 예상됩니다. 상대적으로 낮은 영업이익의 이유는 비우호적인 환율 환경으로 판단되나, 신규 고객들의 전기차 판매 호조로 하락폭을 축소시킨 것으로 생각합니다. 최근 동사의 주가는 단기적으로 급등했으며, 차량용 반도체 수급 이슈로 인한 차량 생산 감소는 21년 실적의 악영향 요소로 판단됩니다. 하지만 현재 전기차는 수익성이 높고 신규 고객사가 늘어나고 있기 때문에 제한적인 실적 감소만이 발생할 것으로 판단합니다. SK증권(90,000원, 상향) 대비 31 % 상승 여력이 있으나, 차량용 반도체 부족으로 인한 차량 생산 감소는 실적을 축소시킬 가능성이 높습니다. 하지만 전기차 기업들이 다수 등장하면서 매출량은 견조하게 유지될 것으로 판단해 조정시 매수 전략이 유효할 것으로 판단합니다. |
* 해당 자료는 뉴스 및 리포트 자료, 각 기업의 IR 자료를 참고해 공부한 것들을 정리한 글입니다. 이점을 양지하시어 참고자료로만 활용하시길 바랍니다.
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