오늘의 컨센서스 간단요약 기업은 고영, 현대글로비스, 한화시스템, 신흥에스이씨입니다.
첫 번째 기업은 고영입니다. 동사는 전자제품, 반도체, 3D 부품 납땜 검사기를 공급하고 있으며, 반도체 검사기 제조 사업을 영위하고 있습니다. 최근 강력한 기계 기술력을 바탕으로 스마트팩토리 시장 진출을 준비하고 있으며, 뇌수술용 의료로봇 매출 확대를 통해 외형적 성장을 이끌어내고 있습니다.
| 01/29 주가: 107300 52주 최고/최저가: 155300/ 64000 4분기 영업이익은 44억원을 달성해 컨센서스 대비 소폭 하회하는 실적을 시현하였습니다. 시장 기대치보다 낮은 영업이익으로 22일 주가가 급락하였습니다. 하지만 동사의 사업성은 점점 좋아질 것으로 보입니다. Mini-LED 침투율이 높아짐에 따라 관련 검사장비 수요가 빠르게 증가하고 있으며 뇌수술용 의료로봇시스템의 매출이 반영되면서 해당 제품의 국내 매출이 80.1 %까지 증가하였습니다. 또한 스마트팩토리 투자 확대와 뇌수술용 의료로봇의 매출이 본격화됨에 따라 실적이 빠르게 개선될 것으로 판단합니다. 이러한 사업성으로 외국인 보유비중은 60 % 후반대를 유지하고 있으며, 5G, 반도체, 전기차 등 전방시장으로 사업이 확대되고 있기 때문에 오히려 실적으로 인한 주가 하락을 저가 매수의 기회로 보는 것이 유효할 것으로 생각합니다. 유진투자증권(136,000원, 상향) 대비 27 % 상승 여력이 있으며, 20년 실적 하락에도 불구하고 전방시장으로 확대되는 동사의 사업성으로 실적 모멘텀은 더욱 살아날 것으로 판단합니다. |
다음은 현대글로비스입니다. 동사는 종합물류업과 유통판매업, 해운업을 영위하고 있으며, 현대차 그룹의 운송 사업을 전담하고 있습니다. 이전까지 경영권 승계 이슈로 오버행을 이어갔으나, 이후 이슈가 해소되면서 주가가 눌리는 경향이 있었습니다. 현대차 그룹의 자동차 판매량과 동사의 실적이 강력하게 연동되어 있는 만큼 현대차 및 기아차의 주가와 연동될 것으로 판단하기 때문에 저가 매수의 기회로 판단합니다.
| 01/29 주가: 190000 52주 최고/최저가: 233000/ 70300 4분기 영업이익은 1787억원으로 컨센서스 대비 소폭 하락하는 실적을 시현할 것으로 판단합니다. 상대적으로 동사는 그룹주의 주가 상승을 누리지 못했고 지배구조 이슈로 주가 상승이 제한적이었습니다. 하지만 기존 물류 사업에서 전기차 배터리 리스, 수소 물류 등 다양한 신사업 가능성이 큰 모멘텀으로 작용할 것으로 생각합니다. 다만 청사진만 제안된 상태이기 때문에 신규 사업이 가시화된 이후 진입이 나을 것으로 판단합니다. SK증권(250,000원, 상향) 대비 32 % 상승 여력이 있으며, 20년 실적은 하락했으나 신사업 진출 가능성이 동사의 밸류에이션을 높이는 이유가 될 것으로 생각합니다. |
다음으로 한화시스템입니다. 동사는 방산부문과 한화그룹의 ICT 사업을 영위하고 있으며, 강력한 무기 파이프라인을 바탕으로 안정적인 실적을 유지하고 있습니다. 최근 그룹 미래 사업으로 위성통신 사업으로 선정한 이후 미국의 Overair와 페이저 솔루션, 쎄트렉아이 등을 인수하고 있어 우주항공 부문으로 사업을 확장하고 있습니다. 최근 미국 ARK 인베스트먼트에서 우주항공 ETF를 출시하는 만큼 강력한 모멘텀을 보유할 것이라 판단합니다.
| 01/29 주가: 16300 52주 최고/최저가: 20250/ 4670 동사는 미래 성장동력으로 도심항공모빌리티와 위성통신안테나 사업으로 정했습니다. 동사는 20년 1월 미국 Overair 지분 투자를 통해 도심항공모빌리티 사업에 진출했으며, 20년 6월에는 영국의 페이저 솔루션을 인수해 위성 안테나 기술을 획득했습니다. 또한 20년 12월에는 미국의 카이메타에 투자(지분율 9 %)했으며, 전자식 빔 조향 위성안테나 기술을 획득해 위성통신안테나 사업을 강화하였습니다. 계열사인 한화에어로스페이스는 위성시스템 업체인 쎼트렉아이를 인수하기로 해 그룹사 내 시너지 효과까지 기대해볼 수 있는 상황입니다. 방산에서 견조한 실적 성장과 함게 신사업 진출로 동사의 밸류에이션은 재평가될 것으로 판단하며, 글로벌 우주항공 시장과 ARK인베스트먼트의 우주항공 ETF 출시로 동사의 주가 모멘텀은 강력할 것으로 예상합니다. IBK투자증권(25,000원, 유지) 대비 53 % 상승 여력이 있으며, 도심항공모빌리티 사업과 함께 우주항공 사업에 뛰어들어 그룹사 전체의 시너지 효과가 기대됩니다. 또한 글로벌 투자 흐름도 우주항공쪽에 호의적으로 작용하고 있기 때문에 동사의 주가 흐름은 이전과 달라질 것으로 예상합니다. |
다음은 신흥에스이씨입니다. 동사는 리튬이온전지 부품 제조와 자동화기계 제작 사업을 영위하고 있으며, 4개의 해외 비상장 계열회사를 보유해 글로벌 전기차 기업에 제품을 공급하고 있습니다. 동사는 주로 삼성SDI로 부품을 공급하고 있기 때문에 실적이 함께 성장하고 있으며, 유럽에 법인을 보유하고 있기 때문에 차별화된 사업성을 보여줄 것으로 판단합니다.
| 01/29 주가: 47500 52주 최고/최저가: 55700/ 18750 4분기 영업이익은 22.4억원으로 2016년부터 시작된 영업이익 상승이 이어지고 있습니다. 동사는 2차전지 안전부품인 중대형 각형 cap과 원형 CID전문 제조업체로 셀의 뚜껑역할을 하는 부품입니다. 동사의 매출 90 % 이상이 삼성SDI로부터 발생하고 있기 때문에 삼성SDI와 실적이 함께 성장할 것으로 예상하며, 실제로 삼성SDI 매출액 상승에 따라 동사의 실적도 동반 성장하고 있습니다. 동사는 헝가리법인을 보유하고 있으며, 전년 대비 2020년의 케파를 39.1 %까지 확장했음에도 가동률이 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 다만 전고체 배터리 상용화 시 안정성이 크게 개선되기 때문에 동사의 부품 경쟁력이 다소 약해질 수 있으나 아직은 먼 얘기라고 생각합니다. 높아지는 삼성SDI 주가에 안정적으로 투자할 수 있는 기업이라 판단되며 유럽에 전진 공장을 보유했다는 점에서 주가 상승 여력은 충분할 것으로 판단합니다. |
* 해당 자료는 뉴스 및 리포트 자료, 각 기업의 IR 자료를 참고해 공부한 것들을 정리한 글입니다. 이점을 양지하시어 참고자료로만 활용하시길 바랍니다.
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