<나노씨엠에스 간단 요약>
1. 동사는 2003년에 설립된 이후 2006년부터 화폐용 보안잉크를 한국조폐공사에 납품하기 시작했습니다. 2016년에는 유로화 적용 인증을 취득해 2017년부터 현재까지 유럽 4개국에 보안 소재를 납품하고 있습니다. 2020년에 한국 여권 및 주민등록증에 채택되어 안정적으로 수익을 창출하고 있습니다.
2. 동사는 안정적인 실적과 독자적인 기술력을 바탕으로 기술특례 상장으로 신규 상장을 준비하고 있습니다. 제품별 매출 비중은 근적외선 흡수/반사 안료(33.4 %), 적외선발광체(27.0 %), 자외선 유기형광 안료(5.9 %), 기타(33.8 %)를 차지하고 있습니다.
3. 동사는 국내를 중심으로 지폐를 비롯한 국가보안시장에 진출하고 있습니다. 2006년 한국조폐공사에 납품을 시작한 이후 국내를 포함해 글로벌 보안시장에 소재를 납품하고 있습니다. 현재 국내는 지폐, 주민등록증, 여권 관련 소재를 납품하고 있고, 해외는 유로화 및 유럽, 중동지역 7개국과 아시아 4개국에 진출하였습니다.
4. 동사는 최근 국가 중심 시장에서 민간 보안 시장으로 진출을 시작했습니다. 대표적으로 의류 라벨 및 카지노 칩등에 적용되는 보안 소재를 공급하고 있으며, 2021년부터 의약품/화장품 시장에도 진출해 매출의 규모 성장을 이어가고 있습니다. 또한 IoT 기반 스마트 위조방지, 적외선 흡수 필터 모듈 국가 과제를 수행하고 있어 신사업 가능성도 제기되고 있습니다.
5. 공모가 밴드가 14,500 ~ 18,500원으로 결정되었으며, 수요예측 결과 1295.75 대 1을 기록해 높은 수요로 밴드 초과 가격인 20,000원으로 공모가로 확정되었습니다.(개인 청약 경쟁률 1243.48 대 1) 국내 유사업체(와이엠티, 디엔에프, 켐트로닉스, 덕산테코피아) 20년 3분기 연환산 기준 평균 PER는 20.4배이며, 19.9 ~ 37.2 % 할인된 수준으로 공모가가 설정되었습니다. 상장 후 유동가능 물량은 44.25 %로 186만주가 풀릴 것으로 보여 상대적으로 유동가능 주식수가 적기 때문에 따상 가능성도 있습니다. 최초 보호예수 물량 또한 상장 후 1개월에 해제되며 주식 수는 51만주(12.3 %)로 보호예수 해제 시 소폭 주가 조정이 발생할 것으로 예상합니다.
* 해당 자료는 SK증권, 뉴스 및 당사 IR 자료를 참고해 공부한 것들을 정리한 글입니다. 이점을 양지하시어 참고자료로만 활용하시길 바랍니다.
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