<프레스티지바이오로직스 간단 요약>
1. 동사는 2015년에 설립된 이후 프레스티지바이오파마와 바이오시밀러 공동개발 라이선스를 체결했으며, 오송에 제 1연구소와 생산공장을 준공하면서 생산능력을 키웠습니다. 또한 본격적인 CMO 사업 진출을 위해 GMP 제조 실사를 거쳤으며, 글로벌 제약사로부터 진행하는 GMP 점거에도 8차례 통과해 생산 능력을 보여주었습니다. 상장 이후 제 2생산공장을 착공하고 cGMP를 취득하는 등 국내 CMO 탑 티어 기업이 되기 위해 투자를 아끼지 않을 것으로 보입니다.
2. 동사는 GMP 인증과 우수한 CDMO 역량을 확보해 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 동사는 Non-Protein A 정제 기술을 보유해 경쟁사 대비 강력한 원가경쟁력을 보유하고 있으며, ALITA 제조방식을 통해 유연한 제조 공정 구성이 가능합니다.
3. 또한 동사는 바이시스토로닉 벡터 기술을 확보해 안정적인 항체 치료제 개발이 가능해 글로벌 제약사로부터 수주 요청이 발생할 것으로 기대합니다. 또한 제 1 공장 준공과, 제 2공장 착공을 통해 탑 티어 수준의 케파를 확보할 것으로 기대되어 가파른 실적 성장이 가능할 것으로 기대합니다.
4. 공모가 밴드가 8,700 ~ 12,400원으로 결정되었으며, 수요예측 결과 369.91 대 1을 기록해 준수한 기관 수요로 밴드 상단 가격인 12,400원으로 공모가로 확정되었습니다.(개인 청약 경쟁률 126.06 대 1) 국내 성장성추천 특례 상장 기업의(알체라, 클리노믹스, 고바이오랩 등) 평균 할인율이 27.6 ~ 41.1 % 임을 감안했을 때, 동사는 27.0 ~ 48.8 % 정도 할인된 수준으로 공모가가 설정되었습니다. 상장 후 유동가능 물량은 47.83 %로 1800만주가 풀릴 것으로 보여 상대적으로 유동가능 주식수가 많아 상장 시 하락할 가능성이 높습니다. 또한 최근 바이넥스 건으로 국내 CMO 시장의 리스크가 확대되고 있기 때문에 상승 가능성은 낮을 것으로 전망합니다. 최초 보호예수 물량은 상장 후 3개월에 해제되며 주식 수는 약 330만주(7.18 %)로 보호예수 해제 시 하락 가능성이 있어 보호예수 기간을 잘 체크하시기 바랍니다.
* 해당 자료는 뉴스 및 당사 IR 자료를 참고해 공부한 것들을 정리한 글입니다. 이점을 양지하시어 참고자료로만 활용하시길 바랍니다.
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