<기업용 AI 소프트웨어 기업 애자일소다 간단 요약>
1. 애자일소다는 AI를 기반으로 기업의 최적화된 의사결정을 도와주는 솔루션을 공급하는 업체입니다.
2. 2015년 4월 설립된 애자일소다는 짧은 연혁에도 금융/제조/공공 등의 분야에서 140 건이상의 AI 프로젝트를 수행하였고, 17건의 등록 특허, 출원 예정 중인 12 건의 특허를 보유하는 등 기술 및 사업성에서 우수한 기업입니다.
3. 당사의 주요제품은 Twin SoDA, Sparkling SoDA, Baking SoDA이며, 지속적인 업데이트로 매출처 확보시 꾸준한 성장이 예상됩니다.
4. 당사의 19년 매출액은 42억원(+77 % YoY), 영업적자 11억원(적자지속)을 기록하였고 209년 상반기에는 매출액 21억원(+46 % YoY), 영업적자 20억원을 기록하였습니다. 적자를 걱정할수도 있겠으나, AI 인력 확충에 의한 인건비 증가가 원인이기 때문에 성장을 위한 투자라고 생각하는 것이 바람직하다고 생각합니다.(현재 인건비 비중 110 %)
5. 21년부터 본격적인 실적 개선이 기대되며, 기업의 매출처가 확보될수록 꾸준한 매출 증가가 가능할 것으로 판단하며, 코스닥 기술특례 상장 예비심사에서 최고등급인 AA와 A를 받은 기업이기 때문에 믿고 투자할만한 기업이라 판단됩니다.
오늘의 IPO 기업은 '애자일소다'입니다.
애자일소다는 2015년 4월에 설립된 회사로, AI를 기반으로 하여 기업의 의사결정을 도와주는 솔루션을 제공하는 업체입니다. 짧은 연혁에도 140 건이상의 AI 프로젝트를 수행하였고, 17건의 등록 특허, 출원 예정 중인 12 건의 특허를 보유하는 등 기술 및 사업성에서 우수한 기업입니다. 당사의 기술력을 인정받아 기술특례 상장을 위한 예비심사에서 AA와 A를 받았기 때문에 향후 디지털 뉴딜 사업의 수혜를 받을 것으로 판단합니다.
동사의 제품은 Twin SoDA와 Sparkling SoDA, Baking SoDA를 공급하고 있습니다. Twin의 경우 적용 기업에 맞게 학습 개발되어 사전 학습되는 솔루션 프로그램이며, Sparking은 데이터 분석 및 모델 개발 등 통합 AI 분석을 제공하는 프로그램입니다. Baking은 의사결정 최적화 및 파이프라인을 자동화하는 프로그램으로, 당사의 솔루션을 적용한다면 세 프로그램의 유기적인 조합으로 최적의 의사결정을 제공할 것으로 판단합니다.
최근 디지털 뉴딜과 함께 AI 시장의 확대는 애자일소다에게 최적의 경영환경이라 판단합니다. 각 기업의 AI 솔루션 도입으로 매출의 꾸준한 증가가 예상되며, 동사의 강화학습 기반 제품인 Baking SoDA의 매출이 발생하기 때문에 추가적인 수익원으로 자리 잡을 것으로 예상합니다. 다만 영업이익의 적자가 지속되고 있기 때문에 투자에 유의해야 하나, 적자의 이유가 인건비의 비중이 높기 때문이라고 볼 수 있어 수익성 문제보다는 R&D를 위한 투자의 개념으로 보는 것이 타당합니다. 이러한 이유로 애자일소다의 미래 사업성을 생각해 투자를 진행하시는 것이 필요합니다.
당사의 경쟁사의 경우 솔트룩스를 들 수 있습니다. 올해 7월에 상장된 솔트룩스는 다수의 지적재산권과 70여건의 등록 특허를 보유하고 있으며 작년 순이익은 8억원을 기록해 강력한 경쟁사로 볼 수 있습니다. 솔트룩스의 PER는 88배, PSR은 9배로 비교적 높은 수치를 보이고 있기 때문에 성장하는 시장을 반영했을 때 애자일소다도 유사한 멀티플을 부여하는 것이 타당하다고 판단합니다.
이러한 것들을 반영했을 때 애자일소다는 매력적인 투자처로 판단되나 영업적자를 보이는 것을 감안했을 때 청약을 통해 공모주를 받는 것보다 주가 바닥을 확인하신 후 투자를 하는 것을 권장드립니다.
* 해당 자료는 뉴스 및 DB투자증권 리포트 자료, 당사 IR 자료를 참고해 공부한 것들을 정리한 글입니다. 이점을 양지하시어 참고자료로만 활용하시길 바랍니다.
댓글